I Den Här Artikeln:

U.S. Skattelagen, i sektionerna 1035-1045, föreskriver att egendom kan utbytas till egendom av lika värde utan att ådra sig skattskyldighet. Avsnitt 1035 gäller försäkringsprodukter, inklusive livförsäkringar och livräntor.

Finansiell plan

1035 Utbyten tillåter uppdatering av försäkringar och livräntor utan skatter.

Utbyte av livförsäkring för livförsäkring

Enligt 1035 Exchange Rules kan en livförsäkring utbytas för en annan livförsäkring. Alla vinster från likvidationen av den första politiken kan överföras till den andra utan att utlösa en skattehändelse. Detta är en en-mot-en-transaktion: Överföringen av två enskilda policies till en enda, flera försäkringspolicy är inte tillåten, och du får inte utbyta en enda livspolicy för en överlevnadspolitik.

Begravningsavtal

Kongressen har infört ett lock på hur mycket du kan betala till en livförsäkring och fortfarande kvalificera dig för skatteförmåner. Om du överskrider det beloppet är din försäkring klassificerad som ett modifierat bidragsavtal (MEC).

Enpremiepolicyer - som du finansierar med ett kontantbelopp vid inköp - kvalificeras som MEC. Policies som du betalar premierna över tiden kan undvika MEC-klassificeringen förutsatt att policyn skickar "sju lönestoppet". Under de första sju åren av policyn måste det totala beloppet du betalar inte överskrida det belopp som skulle spendera för att betala av polisen om sju år.

Om du har en livförsäkringspolicy i form av ett modifierat bidragsavtal (MEC), kommer du, oberoende av vad du byter ut det för - även om politiken inte kvalificerar sig som en ledamot som en fristående - en MEC enligt principen om "en gång en MEC, alltid en MEC. " Men om du har en policy som inte är en MEC, men du byter den för en policy som misslyckas med sju lönestudier, blir din nya policy en MEC.

Annuties for Annuities

Annuities (eller speciella försäkringsinvesteringar som erbjuds som långsiktiga sparande eller pensionsmöjligheter från försäkringsbolag) kan 1035 överföras för andra livränta. Som med livförsäkringar tillåter 1035-börsen utbyte av livräntor så att försäkringstagare kan hitta bättre räntor för sina investeringar eller för att anpassa sig till förändringar i deras ekonomiska situation.

Livförsäkring till livränta

Om en försäkringstagare inte längre behöver dödsförmåner, kan en livförsäkringspolicy 1035 övergå till en livränta. Överföring av livränta till livförsäkringar är dock inte tillåtet. Byte av livränta för livförsäkring kan leda till att skatt tas ut mot eventuella vinster från livränta.


Video: 1035 Exchange Life Insurance to Annuity - What is a 1035 exchange Life Insurance to Annuity