I Den Här Artikeln:

Personaloptioner (ESO) är en form av kompensationsföretag som ger chefer och ledande befattningshavare. Till skillnad från lön eller bonusar, beror värdet på ett aktieoption på priset på bolagets aktiepost. Tanken är att ett aktieoption därmed tjänar som ett incitament för de anställda att arbeta hårt för att säkerställa att bolaget fungerar bra. Personaloptioner kan vara värda tiotals eller hundratusentals dollar - till och med miljoner.

Identifiering

Ett personaloptionsoption fungerar som de köpoptionsavtal som handlas på optionsutbyten. En ESO ger innehavaren rätt att köpa aktier i bolagets aktie till ett angivet pris kallat "aktiekurs". Vanligtvis kräver företaget att arbetstagaren väntar på en minsta innehavstid innan hon får utnyttja alternativet efter det att han har utfärdats. Från och med då till utgångsdatum kan arbetstagaren utnyttja valet när som helst. Om företagets aktie uppskattar kan medarbetaren utnyttja möjligheten att köpa aktier till lägre aktiekurs och sedan sälja dem till marknadspris, vilket gör skillnaden.

typer

Det finns två grundläggande typer av personaloptioner. Lagstadgade optioner (även kallade "kvalificerade" eller "incitamentoptioner") tillåter innehavaren att få kapitalvinstskattesatser på vinster som härrör från att utnyttja optionen, förutsatt att vissa regler följs. Icke-kvalificerade eller icke-lagstadgade alternativ kan inte få denna skatteavbrott, men de tillåter mer flexibilitet för optionsinnehavaren i övrigt.

Lagstadgade optioner

Enligt amerikanska Securities and Exchange Commission-förordningarna kan ett lagstadgat optionsprogram endast utfärdas med ett aktiekurs på eller över börskursens marknadspris vid tidpunkten för emissionen. Mottagaren måste ha varit anställd av företaget i minst 1 år och får inte utnyttja möjligheten i minst ett år efter det att den utfärdats. För att vinst från möjligheten att kvalificera sig för kapitalvinstskattesatser måste arbetstagaren inneha aktierna efter att ha köpt dem under minst ett tilläggsår efter utnyttjandet av optionen. Under förutsättning att dessa regler följs, beskattas all vinst (definierad som skillnaden mellan aktiekursen och försäljningspriset) till realisationsvinst, snarare än som vanlig inkomst.

Icke-lagstadgade optioner

Regelbundna (icke-lagstadgade) personaloptioner kan inte kvalificeras för realisationsvinster, så det finns inga speciella begränsningar i övningsförfarandet. I allmänhet utövas de mycket som handlas alternativ när någon företagsmandatperiod är slutförd. Det enklaste sättet att göra det här är genom det som kallas en "kontantlös övning", vilket undviker nödvändigheten att komma med de medel som krävs för att betala strejkpriset. För att genomföra det kontantlösa alternativet tar innehavaren alternativen till sin mäklare. Mäklaren kommer att förskott fonderna för att köpa aktierna (till en liten avgift) och sälja aktierna till marknadspriset. Optionsinnehavaren samlar sålunda optionsvinsten utan att behöva betala lösenpriset i kontanter.

Uppdatera alternativ

Vissa icke-kvalificerade aktieoptioner har en "reload" -bestämmelse i kontraktet. Antag att du har ett personaloptionsalternativ för aktier med ett pris på $ 20 och marknadspriset är nu $ 30 / aktie, men alternativet löper inte ut för ett år eller så. Du kan utöva alternativet och undvika chansen att beståndet kan avvika, eller du kan hålla valet i hopp om att beståndet kommer att uppskatta ytterligare. Med en omladdning får du göra båda. När ett omlastningsalternativ utnyttjas utfärdar företaget ett nytt alternativ med samma utgångsdatum, men med nuvarande marknadspris som det nya aktiekurset. Du kan säkra vinster gjorda hittills och samlar fortfarande vinsten från eventuella framtida ökningar av aktiernas värde genom att utöva det omladdade alternativet igen senare.


Video: