I Den Här Artikeln:

En hedgefond är en typ av investering som inte har någon struktur och gör investeringar med vilken metod eller strategi som helst för att uppnå meravkastning. Hedgefonder är en mycket högriskinvestering på grund av sofistikerade och ovanliga handelspraxis. Hedgefonder kan investera i optioner eller derivat, utnyttja hävstångseffekt, sälja korta eller till och med handelsvalutor, både inhemska och utländska.

Wall Street

Tecknet för Wall Street

Hedgefonder

Investerare måste bli ackrediterade för att bli tillåtna i en hedgefond. De måste uppfylla vissa monetära krav, till exempel en årlig inkomst på 200 000 dollar och en total nettovärde på minst 1 miljon dollar.

Målsättningen med en hedgefonden är att emittera för att maximera avkastningen. Till skillnad från traditionella investeringar som fonder, säkrar hedgefonder att ge absolut avkastning. Traditionella investeringar ger relativ avkastning, vilket innebär att prestandan utvärderas i förhållande till ett riktmärke. Absolut avkastning syftar till en fast avkastning per år oavsett marknadens tillstånd. På grund av detta kan hedgefonder ofta underprestera andra investeringar på tjurmarknader och överträffa björnmarknaderna. På grund av att hedgefonder normalt håller en mängd olika investeringar, har de en mycket liten korrelation med aktiemarknaden. På grund av både den låga korrelationen och den absoluta avkastningen ses säkringsfonder ofta som ett alternativ till investeringar i räntebärande obligationer.

Hedgefonder anses vara privata enheter, vilket gör det möjligt för dem att undvika SEC-reglering. De har vanligtvis höga miniminvesteringar på cirka 200 000 dollar och tillåter bara en viss mängd investerare i fonden. De är också spärrade från att aktivt söka investerare, och endast investerare med ett tidigare existerande förhållande till hedgefondschefen är tillåtna i fonden.

De flesta hedgefonder använder vanligtvis både uttagsportar och låsningsperioder. Låsningsperioder är den tid som en investerare måste vänta efter en initial investering i fonden för att göra några uttag. Återkallelser anger hur stor andel av investeringen som kan dras tillbaka.

Hedgefonder investerar ofta i illikvida och svårvärda värdepapper, där daglig prissättning inte är tillgänglig. De flesta värderas månadsvis eller kvartalsvis. Dessa tillgångar kan också göra det svårt att beräkna fondens sanna resultat.

Fond-i-fond

Ett annat sätt att investera i hedgefonder är genom fondfonder. En hedgefond-of-funds är en samling av direkta hedgefonder som förvaltas av en övervakande investeringschef. Det finns vanligtvis mellan 10 och 30 medel i en fond-of-funds. Investeringschefen gör all due diligence och forskning på fonderna, vilket tar en del av investerarnas utmaning. En fond-of-funds är också mindre riskabel; eftersom det finns många medel sammanslagna, om man utför dåligt eller går under är den totala prestationen inte lika påverkad.

Fund-of-funds är också mycket lättare för en grundläggande detaljhandel investerare att komma in i. Eftersom de är registrerade hos SEC finns det inga minimikrav på förmögenhet. Deras miniminvesteringar är också ganska låga i jämförelse, vanligtvis runt $ 20.000 till $ 30.000. Dessa medel tillåter också ytterligare diversifiering. Cheferna väljer vanligtvis fonder som kompletterar varandra för att få exponering för ytterligare områden i investeringar i hedgefonder.

avgifter

Avgifter på hedgefonder kan vara ganska höga i förhållande till andra investeringar. den ena är baserad på de totala tillgångarna och kan ligga i intervallet 1 till 3 procent och den andra är en prestationsavgift som baseras på alla kapitalvinster som fonden uppbär och kan uppgå till högst 40 procent. Att lägga till kostnaden är skatter på fonden. Hedgefondsförvaltare handlar ofta och i hög volym, vilket väsentligt ökar mängden kapitalvinstskatt som betalas av investeraren.


Video: Hedge Fund Managers Get Insider Info from Senators