I Den Här Artikeln:

AUM står för förvaltade tillgångar och är ett mått på hur mycket pengar en kapitalförvaltare, såsom personlig rikedomar eller fondbolag, hanterar på uppdrag av kunder. I allmänhet kan ju fler pengar en institution förvaltar, desto mer resurser och personal, som finansanalytiker och sektorspecialister, det kan använda. Att veta hur AUM beräknas kommer att hjälpa dig att sätta figuren i perspektiv och korrekt utvärdera credentials hos en wealth manager.

Business Graph

Aktier under ledning är en viktig metrisk för investeringschefer.

AUM Definition

Tillgångar som förvaltas är det totala marknadsvärdet för alla värdepappersportföljer för vilka en förvaltare tillhandahåller fortlöpande och regelbunden tillsyns- eller förvaltningstjänster. Eftersom värdet på de flesta finansiella tillgångarna ändras dagligen ändras också AUM för en investeringschef dagligen. Dessutom kommer överföring eller återkallande av en kundportfölj också att resultera i variationer. Det är viktigt för investerare att förstå den exakta definitionen och beräkningen av AUM, eftersom kapitalförvaltare brukar använda AUM som ett mått på deras framgång. Tillägget av nya kundportföljer samt uppskattning av befintliga portföljer, vilka båda pekar på chefs framgång, resulterar i en ökning av AUM.

Värdepappersportfölj

Portföljvärdet för en kund räknas endast mot AUM om det passar definitionen av "värdepappersportfölj" som anges av Securities and Exchange Commission, vilket innebär att minst hälften av kontotets totala värde måste bestå av värdepapper. Tillgångar som fastigheter eller ädelmetaller som guld eller silver betraktas inte som värdepapper. Kontanter betraktas emellertid som en säkerhet. Konton som tillhör icke-amerikanska personer och fonder som hanteras gratis, samt tillgångar inom en privat fond räknas alla som värdepapper.

Kontinuerlig och regelbunden tillsynsservice

Även om portföljerna individuellt uppfyller definitionen av värdepappersportföljer måste tillgångsförvaltaren tillhandahålla kontinuerliga och regelbundna förvaltningstjänster för att dessa portföljer ska ingå i AUM. SEC använder termen "löpande tillsyns- och förvaltningstjänster", vilket innebär att det ibland inte är möjligt att ge råd för ett konto. I vissa fall kan tillgångsförvaltaren inte ha direkt diskretion över ett konto och kan inte gå in i köp- och försäljningsorder för de finansiella tillgångarna i portföljen. Sådana tillgångar deponeras vanligtvis i en annan institution. Om emellertid tillgångsförvaltaren har en löpande plikt att välja eller göra rekommendationer för köp och försäljning av värdepapper, och även ansvarar för att arrangera köp eller försäljning, räknas portföljvärdet i förhållande till summan.

Beräkning av AUM

När du väl har bestämt att en viss portfölj under ledning kvalificerar sig för integration, måste du beräkna det individuella portföljvärdet. Värdet på en portfölj motsvarar det totala värdet av enskilda tillgångar i portföljen. Värdet på en tillgång är lika med tillgångens nummer i portföljen multiplicerat med det senaste marknadspriset. Om till exempel en portfölj innehåller 250 enheter av Apple-aktien som handlar på 110 USD, är värdet på Apple-aktier lika med 250 * 110 $ eller 27 500 USD. Efter att ha gjort denna beräkning för varje tillgång i portföljen, lägg upp siffrorna för att komma fram till portföljvärdet. Du lägger sedan upp värdena för alla kvalificerade portföljer för att hitta AUM.


Video: Potential and Kinetic Energy for Kids | #aumsum #kids #education #science #learn