I Den Här Artikeln:

När en fond uppstår för likvidation innebär det att fondbolaget har beslutat att antingen sälja fondens tillgångar eller slå samman fondens innehav i en annan fond, helst en väl fungerande fond inom samma fondfamilj. Om en fond säljs löpande fördelar fonden utdelningen till fondens aktieägare. Om en fond slås samman med en annan fond, tilldelar fonden nya aktier till sina aktieägare utifrån de relativa värdena på de två fondernas substansvärde. En sådan likvidation är sannolikt orsakad av dålig fondutveckling, och leder ofta till inlösen av aktieägare.

Dålig prestation

Ett fondbolag skulle endast sätta upp en fond för likvidation om fonden har haft en dålig prestanda under en betydande tidsperiod. Dålig prestation påverkar inte bara fondandelarnas avkastning utan även fondbolagets resultaträkning. Det sänker den genomsnittliga avkastningen för hela fondfamiljen och leder sannolikt till negativ publicitet till andra fonder inom fondfamiljen. För att spara en fond från att förstöra fondbolagets rykte kan fondavveckling tyckas vara det rätta valet.

Investor Redemption

En dåligt fungerande fond kan bli oanvändbar ibland till följd av ökad aktieägare. En fond som inte levererar den förväntade avkastningen kommer att fortsätta att förlora investerare över tiden. Eftersom fler fondägare drar in pengar från fonden kommer fondens tillgångsbas ned mindre och mindre, vilket direkt påverkar beloppet av fondavgifter som debiteras i procent av de totala tillgångarna av fondförvaltningen. Utan tillräckliga förvaltningsavgifter för att täcka fondkostnaderna skulle fondverksamheten inte vara lönsam, och likvidation blir det enda alternativet.

Fusionsfusion

En fusionsfusion hindrar försäljningen av hela fondens innehav på den öppna marknaden och bättre bevarar fondens värde för fondägare. Men det kan vara svårt att hitta en verkligt förenlig fond för fusionen. Fondbolag skapar ofta en familj av medel som har sina egna investeringsmål och portföljstrategier för att möta olika investerares krav. Sammanslagning av en fond med en annan fond som har ett annat investeringsfokus kan negativt påverka aktieägarna i fonden som likvideras. Till exempel kan en ny storkapitalfond inte passa behoven hos aktieägarna vars likviditetsfond ursprungligen var småkapitalinriktad.

Fondförsäljning

För att likvida en fond kan fondbolaget välja att sälja fondens tillgångar omedelbart om det inte finns en välskött fond att gå in i och kan sedan fördela försäljningsinkomster till fondägare. Beroende på vad som finns i fondens portföljinnehav och marknadsförhållandena vid tidpunkten för försäljningen, kan fonden tvingas sälja sina innehav med förlust. Värdepapper som inte är allmänt handlade kan vara svåra att sälja, särskilt när en fond dumpar sina ofta stora innehav på en gång. Om inte fondbolaget ordnar tillgångsförsäljningen på ett ordnad sätt kan aktieägarna medföra förluster från en fondavveckling.


Video: Hur sparar man till sina barn? Så skapar du en aktie-fondportfölj till barnen på bästa sätt