I Den Här Artikeln:

Kreditkort och skuld är en del av det moderna livet. Kreditkort har dock nästan alltid högre räntor än någon annan form av skuld som en konsument kommer sannolikt att stöta på. Att förstå ett kreditkorts ränta, och vad kortets APR faktiskt är, är därför nyckeln till en sund penninghanteringsplan.

missuppfattningar

Ett vanligt missförstånd med kreditkort är att årlig procentsats (APR) är den faktiska ränta som debiteras på det utestående kontot. Det är inte sant. Ett kreditkorts APR är en uppskattning av vad räntan är eller kommer att vara inom den närmaste framtiden. Med tanke på stabila förhållanden är APR i bästa fall en delvis återspegling av den effektiva årliga räntan, men detta är inte alltid fallet. Ostabila förhållanden kan göra att APR har liten likhet med vad EAR kommer att vara i slutet av ett räkenskapsår.

överväganden

Huvudskillnaderna mellan EAR och APR är dubbla. För det första är EAR inte allmänt erkänt som en juridisk term, och är säkerligen inte erkänd som sådan i de stater där nästan alla kreditkortsföretag är baserade (som Delaware). För det andra inkluderar EAR inte engångsändringar, till exempel förskott eller sena avgifter. Det inkluderar inte extraordinära omständigheter, som de som kan medföra att räntan ändras, till exempel sena betalningar, balansöverföringar eller specialerbjudanden.

Funktioner

Kreditkortsräntorna bestäms mestadels av den räntesats som debiteras av Federal Reserve, emittentens prognoser för framtida inflation och emittentens bedömning av kundens kreditvärdighet. Låga räntor, stabil inflation och god kredithistoria kan motsvara en låg ränta på ett kreditkort. Till exempel tyckte många amerikaner om priserna mellan 9 och 12 procent i slutet av 1990-talet, en återspegling av de ekonomiska förhållandena i tiden. Samma amerikaner kommer nu sannolikt att få 15 till 19 procent på sina kreditkort, till stor del beroende på framtida prognoser för högre räntor och högre inflation.

Varning

Kreditkortsräntor och minsta betalningar är ofta dåligt förstådda, och detta misslyckande med att förstå dem kan leda till betydande, förnedrande långfristig skuld. Om ett stabilt balans och alla övriga förhållanden förblir detsamma är en APR på 12,99 procent under ett års värde av sammansatt ränta detsamma som en ökning om 13,79 procent. Matematiken med att bestämma dessa siffror är komplicerad. Resultatet är att planering av att betala ner kreditkortsskulder med vanliga avbetalningar är ofta felaktigt, eftersom vid en stor balans kan skillnaden på 1,5 procent fortfarande öka till hundratals dollar per år.

fördelar

Kreditkort erbjuder konsumenterna en klar kreditkälla. Trots räntenivåerna, som alltid är högre än de som är involverade i banklån, kan detta ge ett användbart verktyg för individer eller familjer som försöker få ändamöten att mötas när de möter kortfristiga finansiella problem. Det är speciellt fallet i USA, där det finns en mycket låg personlig personalbesparing.


Video: How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999)