I Den Här Artikeln:

FBO är en branschövergripande, accepterad term av alla IRA-custodians. Det bidrar till att upprätthålla administrationskedjan för en IRA tillsammans med tillgångsägarskapet: den person för vars förmån förvaringsinstitutet håller pengarna.

Användning av industrin

Använda sig av

Steg

FBO används i självstyrd, ärvd, utbildning och överföring av IRA-strukturer. Vaktmästaren kommer alltid att listas först, med den person som har rätt till de tillgångar som är utsedda efter FBO.

Kontrollera fördelningar

Steg

När överlåtelser från förvaltare till förvaltare görs utförs de utbetalade checkerna till din nya förvaltare FBO. Detta är till skillnad från en rollover, där du kan kontantera checken eftersom den betalas till dig.

Betydelse

Steg

Betydelsen av FBO-beteckningen ligger hos IRS. Pengarörelser och överföringar som görs via en FBO genererar inte en 1099-R och genererar därför inte skatter.

missuppfattningar

Steg

Förväxla inte alla FBO-beteckningar som IRA-konton. En FBO kan också användas i en förtroende eller välgörenhetsbeteckning.


Video: What Does FBO Mean On My 401k Rollover Check