I Den Här Artikeln:

Finansiella chefer och analytiker kan urskilja hur lönsamt ett företag är baserat på lönsamhetsförhållanden. Ett företag är lönsamt när dess kostnader och andra kostnader i samband med att producera produkter eller erbjuda tjänster till kunder är lägre än dess relaterade vinst och inkomst. Ett företag får inte generera vinst men kunna stanna kvar under en viss period. Många tillväxtinriktade nystartade företag driver ursprungligen sin verksamhet utifrån investerarnas kapital innan de tjänar någon inkomst eller vinst. Ett företag utan vinst kan dock inte upprätthålla sin verksamhet på lång sikt.

Bruttovinsfrekvens

Åtta stora lönsamhetsnivåer som mäter ett företags lönsamhet. Dock kan endast fyra av dem användas för ett privatägt företag. De är: vinstmarginal, bruttoresultat, avkastning på tillgångar och tillgångsomsättning. De återstående fyra kvoterna är: vinst per aktie, prisvinstförhållande, utdelning och avkastning på stamaktier. Resultatmarginalen är nettoresultat dividerat med nettoomsättningen medan bruttoresultatet är bruttoresultat dividerat med nettoomsättningen. Resultatmarginalen bestämmer procentandelen av varje dollar av försäljningen som genererar nettoresultat. Omvänt indikerar bruttoresultatet ett företags förmåga att behålla ett tillräckligt försäljningspris över dess försäljningskostnad.

Avkastning på tillgång

Avkastning på tillgångsförhållande mäter tillgångarnas totala lönsamhet. Med andra ord identifierar den hur mycket av förvärvsinkomst som produceras för varje dollar tillgång. Den beräknas genom att dividera nettoresultatet med genomsnittliga totala tillgångar. Omvänt bestäms omsättningsgraden för tillgången genom att dividera nettoomsättningen med genomsnittliga totala tillgångar. Kvoten mäter hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera försäljning. Dessa förhållanden kan variera avsevärt mellan industrier.

Vinst per aktie

Vad är ett lönsamhetsförhållande?: genom

Resultat per aktie och prisvinstkvoterna är bland de mest använda ekonomiska förhållandena av investerare.

Resultat per aktie (EPS) mäter nettoresultatet för varje aktie av stamaktier. Den beräknas genom att första intäkterna subtraheras med preferensaktierelaterade utdelningar och delar sedan resultatet med genomsnittliga stamaktier. Om ett företag inte har några favorerade aktier, dividerar man helt enkelt nettoresultatet med de genomsnittliga vanliga stamaktierna. Å andra sidan bestäms prisvinstförhållandet (P-E) genom att dividera aktiekurs per aktie per vinst per aktie. Detta förhållande som oftast används av investerare är en projektiv mått på lönsamhet. Sätt det annorlunda, P-E-förhållandet indikerar investerarnas förväntningar på ett företags framtida resultat och tillväxt.

Utbetalning och retur

Utbetalningsgrad mäter hur mycket vinst som delas ut till aktieägare i kontantutdelning. Den erhålls genom att dividera kontantutdelningar deklarerade på stamaktier till nettoresultat. Tillväxtinriktade företag har låga utdelningsandelar eftersom de behåller sina intäkter för att återinvesteras i verksamheten. Avkastningen på det vanliga egna kapitalet beräknas dock genom att subventionera nettoresultatet med preferensaktieutdelningar och dela resultatet med nettoresultatet. Naturligtvis, om företaget inte har utfärdat några föredragna lager, är motsvarande värde noll i formeln.


Video: