I Den Här Artikeln:

Det finns två huvudsakliga problem för alla investerare: den avkastning de kan förvänta sig på sina investeringar och risken med den investeringen. Medan investerare skulle älska att ha en investering med både låg risk och hög avkastning är den allmänna regeln att det finns ett mer eller mindre direkt avvägning mellan finansiell risk och finansiell avkastning. Detta tyder inte på att det finns något perfekt linjärt förhållande mellan risk och avkastning, men bara att de investeringar som lovar den högsta avkastningen i allmänhet är det mest riskfyllda.

Vad är förhållandet mellan finansiell risk och finansiell avkastning?: avkastning

I allmänhet kan du inte ha betydande finansiell avkastning utan betydande finansiell risk.

Riskfri investering

En riskfri investering är en investering som har en garanterad avkastning, utan fluktuationer och ingen chans att misstänka. I verkligheten finns det ingen sådan sak som en helt riskfri investering, men det är ett användbart verktyg för att förstå förhållandet mellan finansiell risk och finansiell avkastning. Enligt marknadskonceptets grundläggande begrepp skulle det finnas en så hög efterfrågan på en riskfri investering att den institution som innehar de tillgångar som ligger till grund för investeringen skulle sätta avkastningen på något i huvudsak lika med investeringens tidsvärde. Med andra ord, om du investerat i en riskfri investering, skulle din avkastning i huvudsak baseras helt på värdet av att ha pengar nu i motsats till en viss punkt i framtiden. Det är därför räntorna på sparkonton är så låga. Dessa är nästan riskfria investeringar.

Risk Premium

Beräkningen av finansiell avkastning ändras när vi lägger till risk för ekvationen. Antag att det finns två investeringar du kan välja mellan under en femårsperiod. Investeringar A är riskfri och Investeringar B har 50 procent chans att vara helt värdelösa på fem år. Om dessa två investeringar lovade samma avkastning, skulle ingen rationell investerare självklart välja Investeringar B. Istället måste det finnas något slags incitament att välja denna mer riskfyllda investering. Detta incitament är generellt en högre avkastning eller potentiell avkastning och kallas riskpremien.

flyktighet

I skuldmarknadssituationen står investerare framförallt inför två scenarier: de kommer att kompenseras till den lovade avkastningen, inte mer och inte mindre; eller de kommer att förlora all sin investering. Med aktieinvesteringar är möjligheterna till avkastning nästan oändlig. Ett lager kan bli helt värdelöst eller värt en ofattbar summa pengar. Detta beror på att värdet på ett lager bestäms av marknadskrafter som gör att beståndet ökar eller minskar i värde över tiden. Detta är känt som volatilitet. Ett lager med högre höjder och lägre nedgångar är mer volatilt och därmed mer riskabelt. Men eftersom detta lager har högre höjder har det en högre potentiell avkastning.

Portföljer och riskhantering

En portfölj är en samling av investeringar. En smart investerare kommer inte lägga alla sina ägg i en korg och investerar helt i ett lager. Istället väljer de flesta investerare en samling investeringar med varierande risknivåer och avkastning. Genom att manipulera andelen riskfyllda aktier i sin portfölj kan en investerare manipulera sin risknivå och potentiell avkastning.


Video: #61 - Sharpekvot - ett mått på avkastning i förhållande till risk